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積立をやめたくなるのは、たいてい下がっている最中です。
2022年、私の口座は1年で8,718,141円減りました。率にして−46.6%です。1,872万円が1,000万円になりました。
その年、私は毎月5万円の積立を1回も止めていません。止めなかった期間は24か月に及びます。
この記事では、その24回ぶんの買付単価を全部出します。「積立を続けるといい」という一般論ではなく、下がっている最中に買うと数字がどう動くのかを、自分の口座の実データで見てもらうためです。
📋 この記事でわかること
- 2022年の実額：1年で8,718,141円減った（−46.6%）
- 24回ぶんの買付単価の全記録（最高36,372円／最安15,768円）
- 平均取得単価は23,201円。始めた月の33,201円より30%安い
- いちばん安い月は、同じ5万円で2.1倍の口数が買えていた
- 正直な話：これは「積立が正しい」ことの証明にはなりません
- 私が止めずに済んだ理由（クレカ積立に丸投げしていたという、仕組みの話です）
先に結論：やめませんでした。24か月、1回も
取引履歴を数えると、こうなっています。
| 期間 | 2022年3月 〜 2024年2月 |
| 回数 | 24回（1回も飛ばしていない） |
| 1回あたり | 50,000円（最後の1回のみ20,000円） |
| やり方 | クレジットカードによる投信つみたて（全自動） |
| 合計 | 1,204,800円 |
| 買った口数 | 519,280口 |
| この間の口座全体 | 2022年に−46.6% |
「暴落中に買い向かった」と書くと勇ましく聞こえますが、実際にはクレジットカードの投信つみたてが、毎月勝手に実行されていただけです。私は一度も「今月は買うか」を判断していません。それが大事なところだと思っています。
その年、口座は8,718,141円減っていました
| 2021年末の評価額 | 18,723,901円 |
| 2022年末の評価額 | 10,005,760円 |
| 1年の変化 | −8,718,141円（−46.6%） |
| 2022年末の含み損 | −8,420,069円（−45.70%） |
| この年に口座から出したお金 | 1,446円 |
「出金1,446円」は、私にとって大事な記録です。872万円減った年に、口座からはコーヒー数杯分しか出していません。売って逃げていないことの、いちばん単純な証拠です。
そして同じ年、買い増しのほうは合計342万円入れています。毎月5万円の積立に加えて、まとまった額も入れていました。
24回ぶんの買付単価を全部出します
ここが本題です。積立の話は「続けましょう」で終わりがちですが、実際に下がっている最中の単価がどう並ぶのかを見たほうが早いと思います。
| 買付日 | 基準価額（1万口） | 金額 | 買えた口数 |
|---|---|---|---|
| 2022/3/25 | 33,201円 | 50,000円 | 15,060口 |
| 2022/4/26 | 27,676円 | 50,000円 | 18,067口 |
| 2022/5/25 | 20,747円 | 50,000円 | 24,100口 |
| 2022/6/27 | 21,658円 | 50,000円 | 23,087口 |
| 2022/7/26 | 22,297円 | 50,000円 | 22,425口 |
| 2022/8/25 | 24,201円 | 50,000円 | 20,661口 |
| 2022/9/27 | 18,053円 | 50,000円 | 27,697口 |
| 2022/10/25 | 18,347円 | 50,000円 | 27,253口 |
| 2022/11/28 | 18,951円 | 50,000円 | 26,384口 |
| 2022/12/28 | 15,768円 | 50,000円 | 31,710口 |
| 2023/1/25 | 18,659円 | 50,000円 | 26,797口 |
| 2023/2/27 | 18,724円 | 50,000円 | 26,704口 |
| 2023/3/27 | 21,091円 | 50,000円 | 23,707口 |
| 2023/4/25 | 21,607円 | 50,000円 | 23,141口 |
| 2023/5/25 | 23,553円 | 50,000円 | 21,229口 |
| 2023/6/27 | 27,116円 | 50,000円 | 18,440口 |
| 2023/7/25 | 29,652円 | 50,000円 | 16,863口 |
| 2023/8/25 | 26,943円 | 50,000円 | 18,558口 |
| 2023/9/26 | 26,430円 | 50,000円 | 18,918口 |
| 2023/10/25 | 26,044円 | 50,000円 | 19,199口 |
| 2023/11/16 | 29,691円 | 50,000円 | 16,841口 |
| 2023/12/18 | 32,314円 | 50,000円 | 15,474口 |
| 2024/1/18 | 32,360円 | 50,000円 | 15,452口 |
| 2024/2/16 | 36,372円 | 20,000円 | 5,499口 |
前の月より下がった月が7回、上がった月が16回。並べてみると、下げていた期間のほうが短いことがわかります。渦中にいるときは、下げが永遠に続くように感じるのですが。
平均取得単価は、始めた月より30%安くなりました
| 最初の月（2022/3）の基準価額 | 33,201円 |
| 最後の月（2024/2）の基準価額 | 36,372円 |
| いちばん安かった月（2022/12） | 15,768円 |
| 24回の平均取得単価 | 23,201円 |
始めた月の33,201円に対して、平均は23,201円。30.1%安いところで買えていたことになります。
これは私が上手かったからではありません。同じ金額を入れ続けると、安いときに自動的にたくさん買うことになるという、それだけの話です。
同じ5万円で、買えた口数がこれだけ違います
2022年3月（最初の月） → 15,060口
2022年12月（最安の月） → 31,710口 2.11倍
いちばん怖かった月に、いちばん多く買えていました。私はその月、口座を見て気分が悪くなっていたはずですが、買付そのものは何も考えずに実行されています。
正直な話：これは「積立が正しい」ことの証明にはなりません
ここははっきり書いておきます。
私の平均取得単価が下がったのは、この商品が2023年以降に戻ったからです。もし戻らずに15,768円のまま、あるいはさらに下がっていたら、私は120万円を追加で失っていました。結果が出たから書けているだけです。
⚠️ 同じことをレバレッジ型ですすめる気はありません
私が24か月買い続けたのはレバレッジのかかった投信です。だからこそ−52%まで下げましたし、だからこそ戻りも大きくなりました。
この記事を読んで「下がったときに買えばいい」と思われると危険です。下がったまま戻らない商品は実在します。私自身、2007年に買った低位株のうち3銘柄は上場廃止で無価値になっています。
積立で続けるなら、まず全世界株や米国株のインデックスから考えるのが順当です。私はレバレッジを資産の一部に限定して使っています。
止めずに済んだ理由は3つ。根性ではありません
私は根性のある人間ではありません。その証拠に、2007年に買った資産は13年間、怖くて口座を開けませんでした。2022年に止めずに済んだのは、性格が変わったからではなく、やり方を変えたからです。
ただ、下地はありました。13年前に一度、同じ景色を見ているからです。あのとき私の口座は投じた294万円が135万円まで減り、そのあと元本を回復するところまで、見ないまま通過しました。
「半分になっても、売らなければ戻ることがある」を、知識ではなく自分の口座で知っていた。これが2022年にいちばん効きました。そのうえで「絶対に売らない、積立も止めない」を自分への掟にしたのですが、掟は決めた翌月にはたいてい忘れます。だから掟のほうを、仕組みに移しました。次の3つがそれです。
1. 買う日と金額を、先に決めて手を離した
私が使っていたのはクレジットカードによる投信つみたてでした。最初に「毎月5万円、この商品」と設定したら、あとはカードの引き落としと一緒に自動で買われます。「今月は買うべきか」を考える余地が、そもそもありませんでした。
これが効いた理由は、はっきりしています。下がっている月に「今月はやめておこう」と一度でも判断すると、次の月も同じ判断をします。私は2007年にそれをやって、13年止まりました。判断する機会をゼロにしておくと、そもそも止まりません。
💬 ただし、私はいまクレカ積立を使っていません
2024年に口座を松井証券へ寄せたタイミングで、クレカ積立はやめました。理由は還元率が悪いからではなく、カードの種類・上限額・エントリー条件のルールが各社しょっちゅう変わり、それを追いかけるのが面倒になったからです。
いまは銀行口座からの自動入金＋積立設定で同じ状態を作っています。大事なのはカードかどうかではなく、「毎月、自分が何もしなくても買われる」状態になっているかのほうです。
証券会社の積立設定は、たいてい買付日・金額・商品を指定するだけで終わります。設定してしまえば、あとは毎月勝手に実行されます。私の24回は、まさにそれが動いた記録です。
2. 買付日に残高が足りない状態を作らない
意外な落とし穴がここです。積立が止まる原因のかなりの部分は、意志ではなく残高不足です。買付日に証券口座のお金が足りないと、その月は単純にスキップされます。
私はいま、証券口座と銀行口座を連携させて、買付のたびに必要額が自動で移動する設定にしています。松井証券ならMATSUI Bankからのスイープ入金がこれにあたります。手を動かす回数が減るほど、止まりにくくなります。
待機資金の置き場も同じ考え方です。私は投資に回さないと決めたお金をMATSUI Bankに置いていて、7か月で4,747円の利息が入りました。金利で資産が増えるわけではありませんが、置き場を1か所にまとめると、積立が止まりにくくなります。
3. 保有しているだけで戻ってくるものを持っておく
下げが続くと、口座を見る気がしなくなります。私の13年は、まさにそれでした。
いま私が口座を毎月見るようになった理由の一つは、投信の保有残高に対してポイントが毎月つくからです。金額としては大きくありませんが、「下がっていても、毎月なにか増えているものがある」というのは、思っていたより効きます。含み損の画面を開く心理的なハードルが下がります。
いま積立をやめたいと思っている人へ
やめること自体は悪ではありません。生活が苦しいなら止めるべきです。ただ、やめる理由が「怖いから」なら、先にこれだけ確認してほしいという順番があります。
✍️ 止める前に確認する3つ
- 生活費が足りないのか、気持ちが苦しいのか。前者なら止める。後者なら金額を下げる
- いまの評価額ではなく、いまの基準価額を見る。安いから積立の効きがいちばん良い時期です
- 止めたあと、いつ再開するかを先に書く。書けないなら、それは止めるのではなく終わらせることです
2の実データが、この記事の表です。私がいちばん多く口数を買えたのは、いちばん基準価額が低い月でした。
3が私の失敗です。2007年に「見るのをやめた」とき、いつ再開するかを決めていませんでした。結果、13年かかりました。
金額を下げるのは、止めるより圧倒的に良い選択です。私の24回目も、実は5万円ではなく2万円です。そのとき何があったのかは覚えていませんが、履歴には2万円と残っています。ゼロにしなければ、記録は途切れません。
よくある質問
Q. 暴落中に積立を止めると、どれくらい損しますか？
私のケースで言うと、いちばん安い月（2022年12月）の1回を飛ばしていたら、31,710口を買い逃していました。これは24回で買った総口数の6.1%にあたります。1回飛ばすだけなら誤差ですが、下げている数か月を丸ごと飛ばすと、平均取得単価は目に見えて上がります。
Q. 下がっている最中に買い増すのと、積立を続けるのは違いますか？
心理的にはまったく別物です。買い増しは「いま買う」という判断が要りますが、積立は判断が要りません。私は2022年に両方やりましたが、続けられたのは判断が要らない積立のほうでした。まとまった買い増しは、正直かなり手が震えます。
Q. いくらから始めればいいですか？
半分になっても止めない額から始めるのが確実です。月5万円が不安なら月1万円で構いません。金額の大きさより、途切れないことのほうが効きます。私の記録で価値があるのは「5万円」ではなく「24回」のほうです。
Q. 積立をいったん止めて、下がりきってから再開するのは？
「下がりきった」がわかるなら、それがいちばん有利です。ただ私の実感では、いちばん安かった2022年12月は、当時いちばん「まだ下がる」と思っていた月でした。底で再開できる自信があるかどうかを、先に自分に聞いてみてください。
それでも、下限のほうは限定しておきたい
ここまで「止めなかった」話を書いてきましたが、暴落そのものが平気になったわけではありません。1年で872万円減るのは、2回目でもきついです。慣れる類のものではないと思っています。
なので私はいま、レバレッジ部分の一部を下落局面でレバレッジ倍率を自動的に落とす仕組みを持った商品に置いています。上昇局面での取り分が減るのは承知のうえで、下限のほうを先に決めておきたいからです。
「メンタルが鍛えられたので大丈夫です」と書けたら格好いいのですが、実際にやっているのは逆で、メンタルに頼らなくて済む形をどれだけ増やせるかという作業です。積立の自動化も、下限を限定する商品を混ぜるのも、目的は同じところにあります。
📝 まとめ
- 2022年、口座は1年で8,718,141円（−46.6%）減った。出金は1,446円だけ
- その間、毎月5万円の積立を24か月、1回も止めなかった（合計1,204,800円）
- 平均取得単価は23,201円。始めた月の33,201円より30.1%安い
- いちばん安い月は、同じ5万円で2.11倍の口数が買えていた
- ただし戻ったから書けているだけ。戻らない商品は実在します
- 止めずに済んだのは根性ではなく、クレカ積立に丸投げして判断する機会をなくしたから
- 苦しいときはゼロにせず金額を下げる。私の24回目は2万円です
積立の設定は5分で終わります。むしろ大事なのは、買付日に残高が足りている状態を自動で作っておくことのほうです。私が13年止まったのは、意志ではなく仕組みがなかったからでした。
※本記事は個人の運用記録であり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。レバレッジ型の投資信託は値動きが大きく、長期保有に伴う逓減リスクがあります。過去の実績は将来の結果を保証しません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。
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